저축만 고집한 당신이 놓친 ‘실질 수익률’의 진실
“월급의 70%는 무조건 저축한다.”
사회초년생 시절 다짐처럼 들리던 이 말이, 10년이 지난 지금은 후회로 돌아오는 사례가 늘고 있습니다. 원금은 지켰지만 자산은 늘지 않았다는 현실. 반면 같은 시기 주식과 부동산에 투자한 사람들은 수억 원의 자산 차이를 만들었습니다.
과연 무엇이 문제였을까요?
1️⃣ 예금 10년 수익률 vs 물가 상승률
가정해보겠습니다.
- 2016년 1,000만원 정기예금
- 매년 이자 재예치
- 세후 기준 10년 누적 수익률 약 20%
- 연평균 약 1.8% 수익
겉으로 보면 손해는 아닙니다. 하지만 여기서 중요한 건 실질 수익률입니다.
최근 10년간 소비자물가는 약 50% 가까이 상승했습니다. 외식 물가, 생필품 가격은 체감상 더 크게 올랐습니다.
즉, 통장 숫자는 늘었지만 돈의 구매력은 줄어든 것입니다.
경제학에서는 이를 ‘실질 마이너스 금리’라고 부릅니다. 현실에서는 “열심히 모았는데 가난해졌다”는 말로 체감됩니다.
2️⃣ 자산 시장은 완전히 다른 결과
같은 기간, 투자 자산은 어땠을까요?
- 코스피 : 1900선 → 사상 최고치 경신
- SK하이닉스 : 3만원대 → 수십만원대
- 서울 아파트 평균가 : 5억원대 → 12억원 안팎
특히 KB국민은행 부동산 통계 기준, 서울 평균 아파트 가격은 약 7억원 가까이 상승했습니다.
저축과 투자 사이의 격차는 시간이 지날수록 더 벌어졌습니다.
그 결과, “성실하게 저축한 사람”이 오히려 자산 사다리에서 밀려나는 아이러니가 발생했습니다.
3️⃣ 왜 ‘원금 사수’가 가장 위험해졌을까?
✔ 인플레이션
물가 상승이 예금 금리를 초과하면 실질 자산은 감소합니다.
✔ 자산 인플레이션
주식·부동산 가격은 유동성 확대와 함께 크게 상승했습니다.
✔ 기회비용
10년이라는 시간은 복리의 힘을 극대화할 수 있는 구간입니다. 이 기간을 ‘현금 보관’으로 보내면 격차는 더욱 벌어집니다.
4️⃣ 은행은 이제 ‘투자 대기소’?
최근 5대 시중은행 요구불예금이 한 달 새 30조원 감소했습니다.
자금은 다음과 같은 곳으로 이동 중입니다.
- 고금리 채권
- 해외 ETF
- 배당주
- 우량 성장주
이제 예금은 ‘자산 증식 수단’이 아니라, 단기 자금 보관용 ‘파킹 통장’에 가깝다는 평가가 나옵니다.
5️⃣ 앞으로 10년, 무엇이 달라야 할까?
무조건 투자하라는 뜻은 아닙니다.
하지만 다음은 반드시 점검해야 합니다.
🔹 1. 실질 수익률 확인
예상 수익률 – 예상 물가상승률 = 실제 자산 증가율
🔹 2. 자산 배분 전략
- 예금 (안전자산)
- 국내외 ETF
- 배당주
- 리츠(REITs)
- 연금계좌 활용
🔹 3. 장기 복리 구조 만들기
10년은 복리 효과가 폭발적으로 나타나는 구간입니다.
결론: 저축은 필요하지만, ‘전부’가 되어선 안 된다
10년 전 1,000만원의 선택이 자산 격차를 만들었습니다.
앞으로의 10년은 더 큰 차이를 만들 수 있습니다.
✔ 원금을 지키는 것도 중요합니다.
✔ 그러나 구매력을 지키는 것이 더 중요합니다.
지금 당신의 여윳돈은 어디에 머물러 있나요?